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律師為創業投資機構提供法律服務操作指引
日期:2016-03-25    閱讀:12,730次


第一條 定義和一般規定

創業投資機構是指由具有科技、財務、法律、企業管理專業知識和經驗的人士管理,專門投資在具有發展潛力以及快速成長公司的機構。該等投資機構可以是公司制的法人,可以合伙制機構,也可以是基金類的投資集合。本操作指引主要給律師提供創業投資基金法律服務提供參考。

創業投資機構的資金主要來源于特定的投資者,該等投資者主要為擁有長期閑置資金的個人與機構。中國目前并沒有公募的創業投資機構。

創業投資機構的管理人員,應當為具有科技、財務、法律、企業管理知識和經驗的專業人士。通過他們的投資與參與被投資企業的管理與運作,協助中小企業提高管理水平與成長能力。

第二條 法律依據

律師應根據如下法律、法規與規章性文件為創業投資機構提供相關的法律服務:

1、《中華人民共和國公司法》

2、《中華人民共和國合伙企業法》

3、《創業投資企業管理暫行辦法》(發展改革委等十部委令2005年第39號)

4、國務院辦公廳《關于創業投資引導基金規范設立與運作的指導意見》(國辦發〔2008116號)

5、財政部、科技部《科技型中小企業創業投資引導基金管理暫行辦法》(財企〔2007128號)

6、《浙江省創業投資管理條例》

7、《浙江省創業風險投資引導基金管理辦法》(浙政辦發〔200924號)

8、《浙江省人民政府辦公廳關于促進股權投資基金發展的若干意見(浙政辦發〔200957號)

由于中國的社會與經濟處于快速變更時期,因此,律師在提供相關法律服務時,應當隨時關注新出臺與新修訂的新法律、法規及規章性文件。

第三條 律師的工作要點與目標

律師作為專業人士協助協助各有關部門建立創業投資機構,籌措專門用于對中小企業進行投資的機構,使社會的閑置資金通過專業人士集聚起來,對有成長前景的中小企業進行專業性投資,保障創投機構促進與發揮其對社會民間資金的集中、募集效應,增加創業投資資本的供給,克服單純通過金融借貸、民間借貸、市場配置創業投資資本的市場失靈問題。特別是通過鼓勵創業投資企業投資處于種子期、起步期等創業早期的企業,彌補一般創業投資企業主要投資于成長期、成熟期和重建企業的不足。

律師參與、協助與服務創投基金的設立與營運,且應協助創投基金建立平等、合理、收益共享、損失共擔的機制,使投資者與被投資企業在法律框架內形成平等的、有法律保障的投資關系,杜絕不合理的高利貸及變相高利貸現象。

第四條 律師在創投基金設立籌備中的工作

4.1對設立環境做出法律盡職調查

律師事務所接受創投基金設立業務后,應指派律師進行前期的盡職調查。由于專業的獨特性,因此,律師事務所指派的負責律師應當具備:

1、     良好的法律專業素養;

2、     擁有豐富的公司、有限合伙企業、信托等機構運作經驗;

3、     具有財務、會計、稅收、金融、證券等方面的基礎知識;

4、     熟悉與投資基金投資目標相關的科技與行業知識。

在參與創業投資基金設立環境的盡職調查時,律師應當客觀、全面、及時地進行盡職調查,堅持盡職調查的獨立性和完整性,做到調查內容真實、準確與完整,并向委托人及時、全面的提供書面盡職調查報告。書面的盡職調查報告應當包含律師判斷可能影響創業投資基金設立與運行的各方面因素,并對每個可能存在的問題作出分析與判斷。

4.1.1盡職調查報告的主要內容

律師應從適用法律法規、財務稅收、政策獎勵等方面對創投基金的設立環境進行盡職調查并出具書面報告,包括但不限于:

1)設立適用的法律法規及地方性規范性文件;

2)設立的組織形式;

3)基金投資業務范圍與投資限制;

4)設立的主體資格或資質要求;

5)基金的出資形式、方式與時間;

6)基金的組織機構與管理機構;

7)基金的利益分配;

8)基金的債務承擔;

9)基金存續期限;

10)基金設立登記、托管與備案;

11)基金的稅收優惠,含企業與個人所得稅、各項流轉稅及其他稅負等;

12)基金設立的政府獎勵與扶持情況、申領條件及期限,含辦公用房購置與租賃費用、設立開辦費用、現金獎勵、人才獎勵及其他實物獎勵等。

4.2設計創投基金設立方案

律師在當事人充分、完全知悉并理解基金設立環境各方面因素后,按照法律法規政策規定,在委托人設立創業投資機構的可行性與必要性、投資策略及設立要求基礎上,參與并協助委托人設計創投基金設立法律框架與方案。設立方案內容應含但不限于如下方面:

1)創投基金的名稱、注冊地、組織形式等;

2)創投基金的注冊資本規模、投資者人數及股權結構設定、出資形式及交付期限;

3)基金管理人的選擇及條件;

4)資產托管協議及托管或監管機構的選擇條件;

5)投資人的退出方式以及短期融資方案;

6)基金募集方案及募集區域的選擇;

7)創投基金的備案程序;

8)為創投基金提供設立服務的中介機構,包括律師事務所、會計審計師事務所、證券公司、商業咨詢、策劃、評估機構等的選擇。

4.3協助選任基金管理人

基金管理人是創投基金的組織者與管理者(亦稱創業投資基金管理顧問),在創投基金的設立與營運中起核心作用,以公司機構同時配備核管理人員為基金管理人;律師應協助委托人,從如下方面為創投基金設立選任基金管理人與其核心管理人員。

4.3.1基金管理人應具備的資質與條件,含但不限于:

1)適格的主體資格與履行能力,如注冊資本與實收資本;

2)豐富而卓著的管理項目及其歷史收益業績;

3)健全而完善的管理體系、財務管理與風險管控機制;

4)良好的外部中介機構關系;

5)必要辦公場所與人員。

4.3.2基金核心管理人員,應具備的資質與條件,包括但不限于:

1)專業能力強,有較長基金管理成功經驗,及對創業投資項目的可行性有很高的判斷能力;須具有一定年限以上,并履歷投資銀行、投資、上市公司財務管理及規范整合經驗、稅務籌劃、成功運作上市的企業,是國內資本市場資深人士。判斷企業是否具備上市條件、如何上市、怎樣規范整合以及企業估值具備豐富的經驗。

2)投資后期服務手段強,能提供多種增值服務;有資本市場所需的不同專業知識、專業經驗、運作上市成功經驗、上市公司財務管理等經驗、證券操盤經驗和不同的運作平臺,本身在上市公司及擬上市 公司從事財務、上市等管理工作,可以對被投資的企業提供從投資到投資后管理咨詢直至上市的一條龍服務。

4.4協助招募基金投資人

4.4.1募集人數

律師應根據創投基金設立法律框架與方案內容與要求,針對創投基金采用的不同組織形式,確定與審核募集對象[即投資者]人數,其中股份有限公司制不得超過2000人,有限責任公司制與有限合伙不得超過50人,均包含作為投資者的基金管理人在內。

4.4.2募集對象與形式

律師應嚴格根據創投基金私募性質的條件與要求,在非公開場合僅向特定關系對象進行推薦、招募與集合資金,嚴格與杜絕通過公開廣告或其他公眾媒介手段向不特定的公眾或普通民眾進行招募、非法集資或變相吸收款項。

4.5設立文件準備

律師應當在委托人確定的創投基金設立法律框架與方案、盡職調查基礎上,結合選定的基金管理人和招募的基金投資人具體情況,制作創投基金設立與登記所需法律文件清單,并起草其中關鍵與核心法律文件,含但不僅限于:

1)創投基金募集說明書

2)公司制創投基金的章程,或

3)有限合伙制創投基金的有限合伙協議、章程;

4)資產或資金委托管理協議;

5)資金托管或監管協議;

6)投資決策委員會成員協議或章程。

第五條 創業投資基金設立

5.1公司制基金設立

5.1.1設立流程

律師應依據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國公司登記管理條例》及其實施辦法等法律法規規定,并按公司登記機關要求繕制與提供所需全部申請文件,依次完成名稱預先核準、(如特定經營范圍行業需前置審批的,則依法完成前置審批事項,取得批準文件與證明)開戶出資驗資、設立登記與其他必要行政申報與印簽制作等程序與事項。

5.1.2設立申請及文件

    1)律師在協助設立創投基金名核預先核準時,應要求委托人繕制、簽署與提供如下文件,經核準后取得《企業名稱預先核準通知書》:見《律師為中小企業設立提供法律服務的操作指引》的相關內容。

    2)律師在協助設立創投基金設立登記時,應要求委托人繕制、簽署與提供如下文件,經核準后取得《準予設立登記通知書》:見《律師為中小企業設立提供法律服務的操作指引》的相關內容。

5.1.3注冊登記

律師應協助委托人根據《準予設立登記通知書》規定,按期到登記機關繳納費用并領取營業執照;并依準完成:向公安機關辦理公司印簽刻制、質量技術監督機關辦理企業代碼登記、向稅務機關辦理國稅與地稅登記、人民銀行辦理開戶許可證、向商業銀行開設基本賬戶并劃轉注冊資金以及向社會勞動保障局開戶社保賬戶等。

5.1.4股份有限公司制設立注意事項

律師在協助設立股份有限公司制創投基金時,應提醒委托人特別注意股份有限公司設立方式[發起設立與募集設立間區別]與登記前完成必要事項;其他同有限責任公司制規定。

5.2合伙制基金設立

5.2.1設立流程

律師應依據《中華人民共和國合伙企業法》、《中華人民共和國合伙企業登記管理條例》等法律法規規定,并按合伙企業登記機關要求繕制與提供所需全部申請文件,依次完成名稱預先核準、(如特定經營范圍行業需前置審批的,則依法完成前置審批事項,取得批準文件與證明)、如有限合伙協議要求設立登記前繳付出資的,則開戶出資驗資、設立登記與其他必要行政申報與印簽制作等程序與事項。

5.2.2設立申請及文件

    1)律師在協助設立創投基金名核預先核準時,應要求委托人繕制、簽署與提供如下文件,經核準后取得《企業名稱預先核準通知書》:見《律師為中小企業設立提供法律服務的操作指引》的相關內容。

    2)律師在協助設立創投基金設立登記時,應要求委托人繕制、簽署與提供如下文件,經核準后取得《準予設立登記通知書》:見《律師為中小企業設立提供法律服務的操作指引》的相關內容。

   5.2.3注冊登記

律師應協助委托人根據《準予設立登記通知書》規定,按期到登記機關繳納費用并領取營業執照;并依準完成:向公安機關辦理合伙企業印簽刻制、質量技術監督機關辦理企業代碼登記、向稅務機關辦理國稅與地稅登記、人民銀行辦理開戶許可證、向商業銀行開設基本賬戶,如有預繳資金的,則依法劃賬資金等。

第六條 托管、備案及后續事項

6.1托管

律師應在創投基金設立登記完成后,根據法律法規或設立法法律框架與方案、或基金募集說明要求,協助管理人代表創投基金及時與托管機構簽署、生效基金托管協議或基金監管協議,督促托管或監管機構依據基金托管或監管協議全面、及時履行基金托管與監管義務,規范托管資金依法、安全、有效收付、劃轉與使用。

6.2備案

律師應在創投基金設立登記完成后,根據創業投資法律法規向管理部門提供備案申請文件,完成基金備案事項,以保障創投基金在政府引導與管理下的合規下運行。

6.3申請優惠政策

律師應在創投基金設立登記完成后一定期限 [一般不超過三個月] 內,根據基金設立法律框架與方案,結合創投基金設立環境適用政策,及時向基金所在區域各級政府與主管部門提出創投基金設立享受的優惠政策。

6.4完善內部治理

在創投基金設立后的營運過程中,律師應協助創投基金管理人與投資者制訂、簽署基金營運章程、管理制度、投資決策機制和項目風險管控機制,有效調節基金內部管理人與投資者之間、基金與外部投資項目間治理機制,保障和促進創投基金的順利、安全、高效的營運、管理、投資與退出,完成基金設立目的與宗旨。

第七條 附件

1、     供參考的合伙協議

2、     供參考的管理協議


附件一:

AAA  投資基金(有限合伙)

有限合伙協議

     


目錄

第一條  定義..................................... 6

1.1   定義........................................... 6

1.2   標題.......................................... 9

第二條  有限合伙企業.............................. 9

2.1   設立........................................... 9

2.2   名稱.......................................... 10

2.3   主要經營場所.................................. 10

2.4   目的.......................................... 10

2.5   經營范圍...................................... 11

2.6   期限.......................................... 11

2.7   合伙人........................................ 11

2.8   合伙人登記.................................... 12

2.9   出質禁止...................................... 12

2.10  基金費用...................................... 12

第三條  出資.................................... 14

3.1   合伙人總認繳出資額及各合伙人認繳的出資額....... 14

3.2   出資方式...................................... 15

3.3   繳付出資...................................... 15

3.4   逾期交付出資.................................. 16

第四條  普通合伙人............................... 18

4.1   無限責任...................................... 18

4.2   執行實務合伙人應具備的條件和選擇程序........... 18

4.3   執行實務合伙人委派的代表....................... 19

4.4   管理團隊...................................... 19

4.5   權限.......................................... 19

4.6   利益沖突和關聯交易............................ 21

4.7   違約處理辦法.................................. 22

4.8   責任的限制.................................... 22

4.9   普通合伙人的財產權利.......................... 22

4.10  基金費用免責保證.............................. 23

4.11  普通合伙人除名及更換.......................... 23

4.12  基金費用免責保證普通合伙人退伙................. 24

第五條  有限合伙人............................... 24

5.1   有限責任...................................... 24

5.2   不得執行合伙事務.............................. 25

5.3   有限合伙人的陳述和保證........................ 25

5.4   有限合伙人的地位平等.......................... 26

5.5   有限合伙人入伙................................ 26

5.6   有限合伙人退伙................................ 26

5.7   身份轉換...................................... 27

5.8   有限參與權.................................... 27

第六條  投資業務................................. 27

6.1   投資目標...................................... 28

6.2   投資限制...................................... 28

6.3   現金管理...................................... 28

6.4   管理團隊共同投資.............................. 28

6.5   舉債限制...................................... 29

第七條  資本賬戶、收益分配與虧損分擔............... 29

7.1   資本賬戶...................................... 29

7.2   收益分配與虧損分擔的原則....................... 29

7.3   資本賬戶...................................... 30

7.4   回拔機制...................................... 31

7.5   非現金分配.................................... 32

7.6   所得稅........................................ 33

第八條  會計及報告............................... 33

8.1   記賬.......................................... 33

8.2   會計年度...................................... 33

8.3   審計及財務報告................................ 33

8.4   季度投資報告.................................. 34

8.5   年度報告...................................... 34

8.6   查閱財務賬簿.................................. 34

第九條  合伙事務的執行........................... 35

9.1   合伙事務的執行................................ 35

9.2   普通合伙人之行為對有限合伙的約束力............. 35

9.3   授權.......................................... 35

9.4   資金托管...................................... 36

9.5   管理協議...................................... 36

第十條  合伙人會議和咨詢委員會.................... 36

10.1  合伙人會議.................................... 36

10.2  咨詢委員會.................................... 38

第十一條 權益轉讓及后續募集行..................... 40

11.1  有限合伙人權益轉讓............................ 41

11.2  普通合伙人權益轉讓............................ 42

11.3  后續募集...................................... 43

第十二條 不可抗力................................ 44

第十三條 爭議解決................................ 44

第十四條 解散和清算.............................. 45

14.1  解散......................................... 45

14.2  清算......................................... 45

14.3  清算清償程序.................................. 46

第十五條  其他................................... 46

15.1   通知......................................... 47

15.2   附件......................................... 48

15.3   全部協議..................................... 48

15.4   可分割性..................................... 48

15.5   保密......................................... 48

15.6   簽署文本..................................... 48

15.7   本協議生效日................................. 48

AAA投資基金(有限合伙)

有限合伙協議

本有限合伙協議(下稱“本協議”)由BB  投資基金管理有限公司(作為“普通合伙人”)與已與普通合伙人簽署《AAA投資基金(有限合伙)認購協議》并作為“有限合伙人”簽署本協議的各方共同訂立。

下文中普通合伙人和有限合伙人合稱為“各方”。

                     

                           前言

鑒于:

   1

   2

   3

 各方均有意按照本協議所定條款及條件,根據《中華人民共和國合伙企業法》發起設立一家有限合伙,從事投資業務。

 各方茲達成如下協議,共同遵守:

         

第一條   定義

1.1  定義

在協議中,除非上下文另有說明,下列詞語分別具有本條所指含義:

1.1.1本協議,指《AAA  投資基金(有限合伙)有限合伙協議》及其經適當程序通過的修正案或修改后的版本。

1.1.2 《合伙企業法》指《中華人民共和國合伙企業法》,由中華人民共和國第十屆全國人民代表大會常務委員會第二十三次會議于2006827日修訂通過,自200761日施行。

1.1.3 有限合伙、基金,指本協議各方根據《合伙企業法》及相關法律法規以及本協議約定共同設立的AAA  投資基金(有限合伙)。

1.1.4 人士、人,指任何自然人、合伙企業、公司等法律或經濟實體。

1.1.5 管理團隊,指普通合伙人之管理團隊,其核心成員的個人履歷見本協議附件一。

1.1.6 關鍵人士,指管理團隊的核心成員。

1.1.7 關聯人,指對于任何人而言,包括受該等人士控制的人,控制該等人士的人以及與該等人士共同受控制于同一人的人。此處的“控制”是指一方支配另一方主要商業行為或個人活動的權力,這種權力的形成可以是基于股權、投票權、親屬關系以及其他通常認為有支配力的關系。

1.1.8 關聯基金,指普通合伙人管理的其他基金。

1.1.9 BB證券,指BB證券股份有限公司,為本協議之目的,不包括其關聯人。

1.1.10管理費,指作為普通合伙人想基金提供合伙事務執行及投資管理服務的對價,而向基金普通合伙人支付的報酬。

1.1.11基金費用,指由基金自身承擔的開支。

1.1.12普通合伙人、執行事務合伙人,指BB  投資基金管理有限公司。

1.1.13有限合伙人,指已與普通合伙人簽署《AAA  投資基金(有限合伙)認購協議》并作為“有限合伙人”簽署本協議的各方,以及通過受讓有限合伙權益或在后續募集中認繳有限合伙出資而入伙的有限合伙人。

1.1.14合伙人,除非另有說明,指普通合伙人和有限合伙人。

1.1.15出資,指合伙人對基金繳付的現金。

1.1.16認繳出資額,指某個合伙人承諾向基金繳付的、并為普通合伙人所接受的現金金額。

1.1.17總認繳出資額,指全體合伙人承諾向基金繳付的、并為普通合伙人所接受的現金金額。

1.1.18實繳出資額,指某個合伙人根據本協議約定實際向基金繳付的現金金額。

1.1.19實繳出資總額,指全體合伙人根據本協議約定實際向基金繳付的現金金額。

1.1.20后續投資,指基金根據已經達成的交易文件的約定對其已投資的投資組合公司進行后續資金投入。

1.1.21跟進基金,指基金對于其持有的投資組合公司或其同一控制人之下業務有關的關聯公司、基于普通合伙人獨立判斷對其投資將保護或增進基金現有投資的價值所進行的投資。

1.1.22有限合伙權益,指合伙人按照本協議的約定在有限合伙中享有的權益。對有限合伙人而言,是指基于實繳出資額而在基金中享有的財產份額,包括收回投資成本及取得收益分配的權利;對于普通合伙人而言,除上述基于實繳出資額而享有的財產份額之外,還包括對合伙事務的執行及管理權以及與之相關的利益。

1.1.23管理協議,指基金與普通合伙人就投資管理及相關事宜訂立的協議。

1.1.24托管協議,指基金與本協議確定的或經合伙人會議同意更換的中資商業銀行就基金資金托管事宜訂立的協議。

1.1.25項目投資,指基金進行的股權投資。

1.1.26投資組合公司,指基金已經直接或間接對其進行了投資并持有的公司。

1.1.27擬投資目標公司,指經普通合伙人投資決策機構確定立項,擬對其開展盡職調查的目標公司。

1.1.28臨時投資,指以存放銀行、購買央行票據、國債及其他咨詢委員會同意的方式進行的投資。

1.1.29項目投資收入,指基金處置投資組合公司的全部所得以及從投資組合公司獲得的分紅、利息及其他類似收入的總和。

1.1.30項目投資收益,指項目投資收入扣除投資本金、稅費、分攤到項目的基金費用后剩余的部分。

1.1.31可分配現金,指基金收到的項目投資收入、股息、分紅、利息及其他現金收入扣除相關稅費后可供分配的部分。

1.1.32違約合伙人,指違反本協議約定并由普通合伙人認定為“違約合伙人”的有限合伙人。

1.1.33守約合伙人,指不存在違反本協議約定之記錄的有限合伙人。

1.1.34內部收益率,指基金存續期內使基金凈現金流量的現值之和等于零時的折現率。

1.1.35季度,指一個日歷季度。

1.1.36工作日,指中國法定節假日、休息日之外的日期。

1.1.37元,若非特別指出幣種,指人民幣元。

1.2 標題

    本協議各部分的標題僅為索引方便而設,標題不應對本協議及其條款進行任何形式的定義、限制或擴大范圍。

第二條   有限合伙企業

2.1    設立

2.1.1  各方同意根據《合伙企業法》及本協議約定的條款和條件,共同設立一家有限合伙。

2.1.2  各方同意并承諾,為有限合伙登記注冊制目的,將簽署所需的全部文件,履行所需的全部程序。有限合伙取得營業執照之日為基金設立完成之日,即基金成立日。

2.1.3基金注冊成立前,

      1) 如任何有限合伙人違反上述約定導致基金無法登記注冊,普通合伙人有權獨立決定將該有限合伙人除名、直接以違約有限合伙人為有限合伙之全部有限合伙人進行基金設立的登記注冊,在此情況下,視為該違約有限合伙人自動退出本協議,本協議其他方均無需為此承擔任何責任。

       2) 如簽署本協議的有限合伙人的總認繳出資額達到陸拾億且合伙人已按上述約定簽署了所需的全部文件、履行了所需的全部程序后一個月內,普通合伙人未向企業登記機關申請有限合伙的設立登記,則有限合伙人可以書面通知普通合伙人的方式退出本協議,在此情況下,該有限合伙人無需承擔責任。

2.2       名稱

2.2.1     有限合伙的名稱為AAA  投資基金(有限合伙)。

2.2.2      根據有限合伙的經營需要,經普通合伙人單方書面決定,可變更有限合伙的名稱,但應在決定變更時書面通知有限合伙人,并辦理相應的企業變更登記手續。

2.3     主要經營場所

2.3.1   有限合伙的主要經營場所為 __________。

2.3.2   根據有限合伙的經營需要,經普通合伙人單方書面決定,可變更有限合伙的主要經營場所,但應在決定變更時書面通知有限合伙人,并辦理相應的企業變更登記手續。

24    目的

      基金將充分借鑒國際成熟市場產業基金的運作模式,主要側重于未上市成長性企業的投資,旨在為投資者創造優異回報。

2.5   經營范圍

 

      有限合伙的經營范圍為:投資、投資管理、投資咨詢服務(以企業登記機關最終核準登記的經營范圍為準)。

2.6   期限

2.6.1 有限合伙的存續期限為【】年。

2.6.2 有限合伙成立之日起到下列日期中較早的一個為止:1) 成立日起6年之日,或2)基金總認繳出資額全部投資完畢之日,為基金的投資期;在投資期屆滿之后,有限合伙人將無須為投資于新的投資組合公司而履行其尚未完成的出資承諾,但為支付基金費用、償還基金債務以及對已有投資組合公司完成后續投資或跟進投資的必要的承諾除外。

2.6.3 投資期結束后至有限合伙存續期限屆滿的期間為基金的退出期;在退出期內,普通合伙人應將基金對投資組合公司的投資全部變現。在退出期內,基金不應投資于新的投資組合公司,但是,可以繼續對已有投資組合公司進行后續投資和跟進投資。

2.6.4 根據基金的經營需要,經普通合伙人提議并由合伙人會議批準,投資期和退出期均可延長一年。

2.7   合伙人

2.7.1 有限合伙人的唯一普通合伙人為BB基金管理有限公司。BB基金管理有限公司系由【】和  【】為管理基金而設立的一家有限責任公司,住所在    

2.7.2 有限合伙人的名稱、住所載列于本協議附件三。

2.7.3 普通合伙人應將有限合伙人名稱、住所、認繳出資額列入附件三,并根據合伙人的變更情況隨時變更附件三,附件三經普通合伙人簽署后生效。

2.8  合伙人登記冊

     基金注冊后,普通合伙人應在其經營場所置備合伙人登記冊,登記各合伙人名稱、住所、認繳出資額、實繳出資額及其他普通合伙人認為必要的信息;普通合伙人并應根據上述信息的變化情況隨時更新合伙人登記冊。

2.9  出質禁止

     任何合伙人均不得在其對基金的出資份額上設定質押。

2.10  基金費用

2.10.1 基金應承擔的費用包括與基金之設立、運營、終止、解散、清算等相關的下列費用:

      1)開辦費;

      2)所有因對已實現投資的目標公司的投資、持有、運營、出售而發生的法律、審計、評估及其他第三方費用,以及所有合理的差旅費、接待費;

      3)因對經過普通合伙人投資決策機構立項但最終為實現投資的目標公司的投資、持有、運營、出售而發生的法律、審計、評估及其他第三方費用,以及所有合理的差旅費、接待費;但此項費用以基金總認繳出資額的2%為上限,超出部分由普通合伙人承擔;

      4)基金之財務報表及報告費用,包括制作、印刷和發送成本;

      5)合伙人會議、咨詢委員會會議費用;

      6)政府部門對基金,或對基金的收益或資產,或對基金的交易或運作收取的稅、費及其他費用;

      7)管理費;

      8)托管費用;

      9)訴訟費和仲裁費;以及

      10)其他未列入上述內容,但一般而言不應被歸入普通合伙人日常運營費用之內的費用。

2.10.2 開辦費指基金之組建、設立相關的費用,包括籌建費用,基金募集費用,法律、會計等專業顧問咨詢費用等。開辦費以人民幣2000萬元為上限,超出部分由普通合伙人承擔,或由基金承擔但從應付管理費中扣除。

2.10.3 基金成立之前,普通合伙人或其關聯人墊付的開辦費等費用,由基金在成立后具備支付條件時立即予以報銷或返還。

2.10.4作為普通合伙人對基金提供管理及其他服務的對價,各方同意基金在其存續期間應按下列規定向普通合伙人支付管理費:

     1)在本協議約定的投資期內,基金按其總認繳出資額的2%/年支付管理費,退出期內按合伙人尚未退出投資組合公司的剩余投資成本的2%/年支付管理費。

          但,如普通合伙人根據本協議4.6.1條規定在投資期內發起新基金,則自新基金成立之日起,在投資期的剩余期限內,本基金按照尚未完成投資的認繳出資額和尚未退出投資組合公司的剩余投資成本之和的2%/年支付管理費。

          上述“尚未退出投資組合公司的剩余投資成本”是指基金所持有的投資組合公司的取得成本,在計算時,按照每個年度開始日之剩余投資成本計。

     2)管理費每年分四次支付,每次支付日為每個日歷季度的首個工作日(遇法定節假日則支付日期提前至此前最近的工作日):首個支付期間為基金成立日至當季季末,按天計算,并應于基金具備支付之時立即支付。

     3)在基金后續募集期內接納新的有限合伙人入伙或現有有限合伙人追加出資的情況下,普通合伙人有權對新增的基金認繳出資額追加收取自基金成立之日起的管理費。

2.10.5基金發生的下列費用由普通合伙人以管理費承擔:

      1)管理團隊的人事開支,包括工資、獎金和福利等費用;

      2)與基金的管理相關的辦公場所所租金、辦公設施費用;

      3)未實現投資項目所產生的相關費用中超過2.10.13)中規定上限的部分;

      4)其他日常運營經費。

       普通合伙人可在應收管理費的額度內指示基金直接支出該等費用,并以之抵扣應付普通合伙人的管理費。

2.10.6基金費用由基金支付,并在所有合伙人之間根據其認繳出資額按比例分攤。

第三條   出資

3.1   合伙人總認繳出資額及各合伙人認繳的出資額

3.1.1 全體合伙人的總認繳出資額為【】元或普通合伙人另行決定的不高于【】元的金額,基金成立時的總認繳出資額如附件三所列。

3.1.2普通合伙人認繳不低于基金總認繳出資額1%的出資,具體認繳出資額由普通合伙人以向基金發出書面通知的方式確定。

3.1.3 基金面向機構投資者募集投資資金,有限合伙人認繳出資額不應低于【】萬元,但普通合伙人在特定情況下有權決定調整此最低額度限制。

3.1.4 基金成立時各有限合伙人認繳的出資如本協議附件二所示。

3.2 出資方式

    所有合伙人出資方式均為現金出資。

3.3繳付出資

3.3.1基金成立后,各合伙人應按照本3.3條約定繳付出資。

3.3.2各合伙人認繳的基金出資根據普通合伙人的繳付出資通知分期繳付,每一期出資均由各合伙人按照其認繳出資的比例分別繳付。

3.3.3普通合伙人要求繳付出資款時,應向每一合伙人發出繳付出資通知,列明該有限合伙人該期應繳付出資的金額。就每一期出資而言,該等繳付出資通知送達有限合伙人之日起第十個工作日為針對該有限合伙人的“到賬日”,該有限合伙人應于到賬日或之前按照通知要求將該期出資款足額繳付至普通合伙人指定的基金賬戶。

3.3.4本協議生效并且有限合伙設立完成、取得營業執照后,普通合伙人將向有限合伙人發出首次繳付出資通知,要求各合伙人繳付其認繳出資額的10%

3.3.5在基金投資期內,普通合伙人根據基金投資需要、支付費用和償還債務的需要,可隨時要求合伙人繳付其認繳出資額的余額。

3.3.6合伙人繳付首期出資后,從有利于基金的角度考慮,普通合伙人可決定縮小基金規模,停止接受后續出資;在此種情況下,普通合伙人應將縮小基金規模的情況書面通知各有限合伙人。

3.4 逾期繳付出資

3.4.1 若任何有限合伙人未能按照3.3條約定于到帳日或之前足額繳付出資,逾期達五個工作日后,普通合伙人可以獨立判斷并認定該有限合伙人違反了本協議,從而成為一名“違約合伙人”。普通合伙人可要求違約合伙人按如下約定承擔違約責任:

1)自到賬日之次日起就逾期繳付的金額按照每日萬分之五的比例向基金支付逾期出資違約金。屆時,普通合伙人將向違約合伙人發出書面催繳通知,自此通知發出之日其五個工作日內(“催繳日”),違約合伙人應履行繳付出資的義務,并支付本款規定的違約金。

    2)若違約合伙人在催繳期內仍未能履行繳付出資義務,則自催繳期屆滿之日其,違約合伙人在第(1)款項下應付違約金的比例增加為每日千分之一。屆時,普通合伙人可獨立決定并以書面通知違約合伙人的方式再次給予違約合伙人十五個工作日的寬限期。寬限期自催繳期屆滿之日其開始計算,在寬限期內,違約合伙人應履行繳付出資的義務,并支付本條第(1)款和本第(2)款固定的違約金。普通合伙人亦可單方面決定不給予違約合伙人本款所述的寬限期,而直接依據本條第(4)款和第(5)款之規定追究違約合伙人的違約責任。

3) 若違約合伙人在催繳期或寬限期內繳付了全部應繳出資,但未支付全部應付違約金,則自該違約合伙人實際交付當期出資之日起,該違約合伙人還應就應付而未付的違約金按照每日萬分之五的標準向基金支付滯納金;普通合伙人有權獨立決定從該違約合伙人未來可分配收入中直接扣除本條第(1)款,第(2)款規定違約金及其滯納金。

4)就因其違約行為給基金造成的全部損失承擔賠償責任;該等損失包括但不限于:1)基金因未能按期履行投資義務而對第三方承擔賠償責任所受到的損失;2)基金向違約合伙人追索違約金、賠償金、滯納金等所發生的仲裁等司法程序費用及合理的律師費;普通合伙人有權獨立決定從該違約合伙人未來可分配收入中直接扣除本款規定的賠償金。

5)若違約合伙人未能在催繳期內履行繳付出資義務,或在普通合伙人決定給予違約合伙人寬限期的情況下,違約合伙人未能在寬限期內履行繳付出資義務,則普通合伙人有權獨立決定:

  i  該違約合伙人無權再作為合伙人繳付后續出資,違約合伙人對本協議項下所有由有限合伙人表決通過的事項均失去表決權并不應被計入表決基數(但,《合伙企業法》或本協議規定必須由所有合伙人全體一致同意的事項除外),并且其所提名的咨詢委員會成員(如有)應被視為自動去職。

      ii   普通合伙人有權將違約合伙人應繳未繳的人叫出資額(下稱“欠繳出資額”)在守約合伙人之間按其當時的實繳出資按比例分配,或接納新的有限合伙人承擔違約合伙人的后續出資承諾,或相應所見基金的總認繳出資額。在上述任何一種情況下,違約合伙人在投資其內仍應按照其入伙時的認繳出資額承擔管理費;原由違約合伙人認繳而由其他合伙人實際繳付的出資所對應的基金費用仍由違約合伙人承擔。

        自到賬日起,每次基金進行收入分配時,該違約合伙人該次到賬日之前的實繳出資額減半計算,即違約合伙人應收回的實繳出資額減半計算,給予實繳出資額的收入分配比例按照上述減半計算。基于實繳出資額的收入分配比例按照上述減半后的實繳出資額占該減半出資額與守約合伙人實繳出資額之和的比例計算。

3.4.2  3.4.1條規定的違約金、滯納金作為基金的其他收入,不應計為支付該違約金或滯納金之合伙人的出資。

3.4.3  對于有限合伙人在繳付出資方面發生的違約,普通合伙人從有利于基金額角度獨立決定采取3.4.1條所述措施,或選擇采取下列措施:

(1)直接啟動仲裁程序向違約合伙人追索1)欠繳出資額;2)自到賬日其就欠繳出資額按每日千分之一計算的逾期出資違約金;以及3)基金因仲裁程序及其他司法程序所發生的包括合理的律師費在內的所有費用。

(2)在征求咨詢委員會意見的前提下,免除違約合伙人包括違約未能繳付出資當期開始的所有后續出資的繳付義務及權利,并將該免除部分從基金之初始總認繳出資額中間去。

(3)與違約合伙人就違約追責之事宜達成本協議所規定的追責方式之外的和解方案,但該和解方案應征求咨詢委員會意見。

第四條 普通合伙人

4.1 無限責任

普通合伙人對基金的債務承擔無限責任。

4.2 執行事務合伙人應具備的條件和選擇程序

4.2.1  執行事務合伙人應具備如下條件:

(1)系在中華人民共和國境內注冊的機構;

(2)經國家有權機關核準的基金管理機構;

(3)經有限合伙人全體一致同意接納其為執行事務合伙人的普通合伙人。

4.2.2  符合上述4.2.1條規定的條件的人士當然擔任有限合伙之執行事務合伙人;全體合伙人簽署本協議即視為普通合伙人被選定為有限合伙的執行事務合伙人。

4.3 執行事務合伙人委派的代表

4.3.1  執行事務合伙人應以書面通知有限合伙的方式指定其委派代表,負責具體執行合伙事務。執行事務合伙人應確保其委派的代表獨立執行有限合伙的事務并遵守本協議約定。

4.3.2  執行事務合伙人可獨立決定更換其委派的代表,但更換時應書面通知有限合伙。并辦理相應的企業變更登記手續。有限合伙應將執行事務合伙人代表的變更情況及時通知有限合伙人。

4.4  管理團隊

    BB基金管理有限公司的總經理及其他高級管理人員將通過市場招聘方式產生。基金管理公司將結合國際慣例,根據國內產業投資基金市場狀況,制定有競爭力的激勵機制,在國內外招聘具有深厚股權投資基金經驗的資深專業人士擔任高級管理人員。

4.5 權限

4.5.1  普通合伙人作為執行事務合伙人擁有《合伙企業法》及本協議所規定的對于有限合伙事務的獨占及排他的執行權。包括但不限于:

(1)執行基金的投資及其他業務;

(2)管理和維持基金的資產;

(3)采取為維持基金合法存續,以有限合伙身份開展經營活動所必須的一切行動;

(4)開立、維持和撤銷基金的銀行賬戶、證券賬戶,開局支票和其他付款憑證;

(5)聘用專業人士、中介及顧問機構對基金提供服務;

(6)訂立管理協議;

(7)訂立托管協議;

(8)為基金的利益決定提起訴訟或應訴,進行仲裁:與爭議對方進行妥協、和解等,以解決基金與第三方的正義;采取所有可能的行動以保障基金的財產安全,減少因基金的業務活動而對基金、普通合伙人及其財產可能帶來的風險;

(9)根據國家稅務管理規定處理基金的涉稅事項;

(10)  采取為實現合伙目的、維護或爭取基金合法權益所必須的其他行動;

(11)  代表基金對外簽署文件。

4.5.2  4.5.1規定基礎上,全體合伙人在此特別同意并授權普通合伙人可對下列事項擁有獨立決定權:

(1)變更有限合伙的名稱;

(2)變更有限合伙主要經營場所;

(3)變更普通合伙人委派至有限合伙的代表;

(4)根據本協議約定向現有有限合伙人或新的有限合伙人繼續募集資金,直至達到批準募集規模;

(5)在首期出資到位后,縮小資金規模,停止接收后續出資;

(6)對本協議進行不實質性減損有限合伙人現有利益的修改;

(7)處分基金因各種原因而特有的不動產;

(8)轉讓或者處分基金的知識產權和其他財產權利;

(9)聘任合伙人意外的人擔任基金的經營管理人員。

4.6 利益沖突和關聯交易

4.6.1  在以下日期中較早者屆至后:1)基金已完成所有合約合伙人認繳出資額之70%的投資之日,或2)投資期的最后一日,普通合伙人可以作為普通合伙人發起設立新基金;在此之前,未經咨詢委員會同意,普通合伙人不得作為管理人在中華人民共和國境內(不含香港、澳門特別行政區及臺灣地區)設立投資于中國高新技術產業、環保產業相關產業的新的人民幣集合投資工具(不含基金成立之時普通合伙人及其關聯人士已從事的投資管理業務活動)。

4.6.2  有限合伙人在此同意并認可,本基金和普通合伙人之關聯基金之間將不可避免的存在某種程度的利益沖突,普通合伙人應以誠實信用原則,盡最大努力在普通合伙人之關聯基金之間合理分配投資機會,并根據本協議的規定就特定事項征求咨詢委員會的意見;普通合伙人在上述前提下從事的投資管理活動不應被視為從事于本基金相競爭的業務或被視為對本協議有任何違反。

4.6.3  投資期內,在基金可用投資款項充足的前提下,如普通合伙人或BB證券所獲得的某一投資機會在基金的投資主體范圍之內,且普通合伙人合理認為該投資機會適合于本基金進行投資,則普通合伙人應提供或盡最大努力促使BB證券提供該投資機會給本基金。普通合伙人亦可合理安排本基金與其關聯基金進行共同投資。

4.6.4  在投資期內,對于本基金獲得的投資機會,除基金成立之時已完成的投資外,普通合伙人及持有其股權5%以上的股東、管理團隊成員僅在符合下列條件的情況下可取得或持有相關投資組合公司的股權:

(1)與本基金同倫次、相同定價投資;

(2)其推出投資組合公司的交易文件不優于本基金。

但普通合伙人及其關聯人、管理團隊成員因非現金分配等非投資原因而獲得投資組合公司股權的,不在上述限制之內。

4.6.5  基金和基金管理人或其關聯人之間進行交易,包括基金向普通合伙人或其關聯機構收購或出售投資標的,以及基金向普通合伙人或其關聯機構已完成投資的投資組合公司進行投資,應經咨詢委員會同意。

4.7 違約處理辦法

普通合伙人應給予誠實信用原則為基金謀求最大利益。若因普通合伙人的故意或重大過失行為,致使基金向普通合伙人或其關聯機構已完成投資的投資組合公司進行投資,應經咨詢委員會同意。

4.8 責任的限制

4.8.1  普通合伙人及其關聯人不應被要求返還任何合伙人的出資資金,亦不對有限合伙人的投資收益保底;所有本金返還及投資回報均應原子基金的可用資產。

4.8.2  除非由于故意、重大過失行為,普通合伙人及其管理人員不應對因其作為或不作為所導致的基金或任何有限合伙人的損失負責。

4.9 普通合伙人的財產權利

普通合伙人對于其認繳的超過基金總認繳出資額1%的出資,享有與有限合伙人相同的財產權利;對于其認繳的在基金總認繳出資額1%以內部分的出資,除按照本協議7.3.2條約定在分配順序上劣后外,亦享有與有限合伙相同的財產權利。

4.10  免責保證

各合伙人同意,普通合伙人及普通合伙人之關鍵人士、管理團隊、雇員及普通合伙人聘請的代理人、顧問等人士為履行其對普通合伙人或基金的各項職責、處理基金委托事項而產生的責任及義務均及于基金。如普通合伙人及上述人士因履行職責或辦理受托事項遭致任何索賠、訴訟、仲裁、調查或其他法律程序,基金應補償各該人士因此產生的所有損失和費用。除非有證據證明該等損失、費用以及相關的法律程序是由于各該人士的故意或重大過失所引起。

4.11  普通合伙人除名及更換

4.11.1     因普通合伙人故意或重大過失行為,只是有限合伙收到重大損害或承擔基金無力償還或解決的重大債務、責任時,有限合伙可將普通合伙人除名。

4.11.2     普通合伙人除名應履行如下程序:

(1)經本協議約定的仲裁程序,仲裁機構裁決有限合伙可依4.11.1條規定將普通合伙人除名;

(2)合伙人會議就普通合伙人除名作出決議。

4.11.3     若合伙人會議在作出普通合伙人除名決議之時未能同時就接納新的普通合伙人作出決議,則有限合伙進入清算程序。

4.11.4     普通合伙人更換應履行如下程序:

(1)合伙人會議在作出普通合伙人除名決議之時同時就接納新的普通合伙人作出決議;

(2)新的普通合伙人簽署書面文件確認同意受本協議約會素并履行本協議規定的應由普通合伙人履行的職責和義務。

4.11.5     4.11.2條所述程序全部履行完畢之日時,普通合伙人退出有限合伙。停止執行基金事務并向合伙人會議同意接納的新的普通合伙人交接基金事務。

4.12  普通合伙人

4.12.1     普通合伙人在此承諾,除非本協議另有明確約定,在基金按照本協議約定解散或清算之前,普通合伙人始終履行本協議項下的職責;在有限合伙解散或清算之前,不要求退伙,不轉讓其持有的有限合伙權益;其自身亦不會采取任何行動主動解散或終止。

4.12.2     普通合伙人發生下列情形時,當然退伙:

(1)依法被吊銷營業執照、責令關閉撤銷,或者被宣告破產;

(2)持有的有限合伙權益被法院強制執行導致普通合伙人持有的有限合伙權益降至1%以下;

(3)發生根據《合伙企業法》適用于普通噢乖合伙人的規定被視為當然退伙的其他情形。

普通合伙人依上述約定當然退伙時,除非有限合伙立即接納了新的普通合伙人,否則有限合伙進入清算程序。

第五條  有限合伙人

5.1 有限責任

有限合伙人以其認繳的出資為限對基金債務承擔責任。

5.2 不得執行合伙事務

5.2.1 有限合伙人不執行有限合伙事務,不得對外代表有限合伙。任何有限合伙人均不得參與管理或控制有限合伙的投資業務及其他有限合伙名義的活動、交易和業務,或代表有限合伙簽署文件,或從好似其他對有限合伙形成約束的行為。

5.2.2 有限合伙人對除名、更換、選定普通合伙人行使表決權時,應遵守本協議的明確規定。

5.2.3 本協議所有規定均不構成有限合伙人向基金介紹投資的責任或對有限合伙人其他投資行動的限制。有限合伙人行使本協議規定的任何權利均不應被視為構成有限合伙人參與管理或控制有限合伙的投資或其他活動,從而引致有限合伙人被認定為根據法律或其它規定需要對有限合伙之債務承擔連帶責任的普通合伙人。

5.3  有限合伙人的陳述和保證

     有限合伙人在此承諾和保證:

(1)其系依法成立并有效存續的實體;

(2)其簽訂本協議已按其內部程序作出有效決議并獲得充分授權,代表其在本協議上簽字的人為其合法有效的代表;

(3)簽訂本協議不會導致其違反法律法規、其章程(如適用)、對其具有法律約束效力的任何規定或其在其他協議項下的義務;

(4)除已明確披露并為普通合伙人所接受的情形外,其系為自己的利益持有有限合伙權益,該等權益之上不存在委托、信托或代持關系,基金存續期間該等情況不會發生變化;

(5)其已獲得普通合伙人此前向其提交的私募備忘錄及其他募集文件并自信閱讀了該等文件的內容,尤其是其中的風險提示內容,其理解參與本基金可能承擔的風險并有能力承擔該等風險;

(6)其系根據自己的獨立意志判斷決定參與本基金,其認繳基金出資并不依賴與普通合伙人或管理團隊提供的法律、投資、稅收等建議;

(7)其已仔細閱讀本協議并理解本協議條款之確切含義,不存在重大誤解情形;

(8)其繳付至基金的出資來源合法;

(9)其向有限合伙和普通合伙人提交的有關其主體資格和法律地位的資料或信息真實、準確,如該等資料或信息方式變化,其將毫不遲疑的通知普通合伙人。

5.4 有限合伙人地位平等

所有有限合伙人在基金中的權利沒有優先與劣后之分,在收回投資及獲取基金可能分配的其他財產方面,任何有限合伙人均不擁有此其他任何有限合伙人有限的地位。

5.5 有限合伙人入伙

普通合伙人根據本協議11.3條規定進行后續募集時,可獨立決定接納新的有限合伙人入伙。新的有限合伙人經普通合伙人批準入伙并且前后素書面文件確認其同意受本協議約束之日成為有限合伙人。新的有限合伙人入伙后,普通合伙人應依法辦理相應的企業變更登記手續,并修改本協議附件三,在有限合伙的合伙人登記冊上登記。

5.6 有限合伙人退伙

5.6.1 有限合伙人可依據本協議約定轉讓其持有的有限合伙權益從而退出有限合伙,除此之外,有限合伙人不得提出退伙或提前收回投資本金的要求。如有限合伙人為滿足法律、法規及有權機關的監管規定的變化而不得不提出退伙。則對于該有限合伙人擬退出的有限合伙權益,普通合伙人和其他守約合伙人參照本協議11.1.4條規定享有和行使優先受讓權的,普通合伙人應召集臨時合伙人會議,經合伙人會議同意,該有限合伙人可以退伙,基金總認繳出資額應相應減少;各方在此同意并確認,合伙人會議不得不合理的否決有限合伙人的退伙要求。

5.6.2 有限合伙人發生下列情形時,當然退伙:

     1)依法被吊銷營業執照、責令關閉撤銷,或者被宣告破產;

     2)持有的有限合伙權益被法院強制執行;

     3)發生根據《合伙企業法》規定被視為當然退伙的其他情形。

     有限合伙人依上述規定當然退伙時,有限合伙不應因此解散。

5.7 身份轉換

除非法律另有規定或全體合伙人達成一致同意或書面決定,有限合伙人不能轉變為普通合伙人,普通合伙人亦不能轉變為有限合伙人。

5.8 優先參與權

如果普通合伙人今后發起設立新基金,有限合伙人有權優先參與。

第六條 投資業務

6.1 投資目標

基金將充分借鑒國際成熟市場產業基金的運作模式,結合經濟發展及產業結構調整方向,主要側重于未上市成長性企業的投資,旨在為投資者創造優異回報。

6.2 投資限制

6.2.1 基金不得在二級市場上以獲取短期差價為目的買賣上市股票,但出售投資組合公司投票及對膳食公司股權的戰略投資(承諾持有效期超過1年)不在此限。

6.2.2 未得到咨詢委員會的事先同意,基金不得對同意投資組合公司進行超過基金總認繳出資額20%的投資。

6.2.3 基金不得投資于種子期和起步期的企業

6.3  現金管理

基金的全部現金資產,包括但不限于持投資、持分配及費用備付的現金,只能以本協議約定的臨時投資方式管理。

6.4 管理團隊共同投資

在符合相關法律法規規定的前提下,普通合伙人有權安排將基金對投資組合公司的可投資份額中不超過2%的部分分配給管理團隊成員或其組建的關聯實體,并可以借款形式向管理團隊提供實時該等共同投資的資金支持,由管理團隊成員或其組建的關聯實體與基金共同投資。具體的共同投資相關辦法,須經咨詢委員會批準后方可實施。

6.5 舉債限制

除非經合伙人會議同意,有限合伙存續期間不得舉借債務。

第七條 資本賬戶、收益份額陪與虧損分擔

7.1   資本賬戶

7.1.1 有限合伙之會計賬簿中應為每一合伙人建立一個資本賬戶,于每一期間的最后一日,每一合伙人的資本賬戶余額應進行調整。

     1)下列項目應記為資本賬戶的增項:1)當期有限合伙收入中該合伙人贏得的份額;及2)該合伙人于該期間內所繳付的出資額。

     2)下列項目應記為資本賬戶的減項:1)依據本協議向該合伙人分配的現金或實物分配的價值;及2)該合伙人于該期間內所分擔的有限合伙虧損

7.1.2 合伙人之資本賬戶應根據本協議規定的其他特別分配或比例調整進行進一步的調整。

7.2  收益分配與虧損分擔的原則

7.2.1 對于基金取得的項目投資收益,在有限合伙人的內部收益率達到10%/年的前提下,普通合伙人將獲得基金的收益分成,在滿足7.3.2條分配順序的前提下,普通合伙人最多可獲得基金投資收益總額的20%

      普通合伙人應將其所獲得的收益分成的一定比例支付給管理團隊成員做為獎勵:基金投資收益率不高于30%時,提取普通合伙人所獲得的基金收益分成的50%分配給管理團隊;基金投資收益過30%時,提取普通合伙人所獲得的基金收益分成的55%分配給管理團隊,普通合伙人可指定基金將此獎勵的一定比例直接支付給其指定的管理團隊成員。

      基金項目投資收益總額中除普通合伙人收益分成之外的部分,由所有合伙人根據實繳出資額按比例分享。

7.2.2 基金項目投資收益以外的收益,按照本協議的相關約定在合伙人之間分配。

7.2.3 基金在總認繳出資額之內的虧損由所有合伙人根據認繳出資額按比例分擔,超出基金總認繳出資額的虧損由普通合伙人承擔。

7.3  取得現金收入時的分配

7.3.1 基金經營期間取得的現金收入不得用于再投資,應與取得之時按照本7.3條約定進行分配。

7.3.2 基金取得的項目投資收入中的可分配資金,按下列原則和順序進行分配:

     1)首先,向所有合伙人分配,直至所有有限合伙人均收回其實繳出資額,且普通合伙人收回其實繳出資額中超過基金總認繳出資額1%的部分。

     2)其次,向普通合伙人分配,使普通合伙人收回其占基金總認繳出資額1%部分的實繳出資額。

     3)第三,向所有合伙人分配,直至各合伙人實繳出資額的內部收益率達到10%/年(核算內部收益率的期間自各合伙人實繳出資到位起到收回各該出資之日止)。

     4)第四,100%向普通合伙人分配,知道普通合伙人分配取得的金額達到依上述第(3)項累計分配給有限合伙人的收益及普通合伙人依本項分配所取得收益之和的20%。為避免疑問,普通合伙人按照前述(1——3)約定基于其實繳出資額所獲得的分配不計算在該累計金額之內。

     5)如有余額,按有限合伙人80%、普通合伙人20%的比例分配;有限合伙人贏得部分在有限合伙人之間根據其實繳出資額按比例分配。

7.3.3 基金的臨時投資收入,應在所有合伙人之間根據其實繳出資額按比例分配。

7.3.4 普通合伙人或其關聯人、管理團隊因本基金項目投資活動受到的投資管理費、投資終止費、投資顧問費、投資終止補償等類似形式費用(在共同投資情況下,該等費用應在共同投資方之間按照投資比例分配)(下稱“費用收入”)歸基金所有,應于取得現金收入之時首先分配至基金賬戶:如該等費用收入是以股份、股票期權等非現金資產方式支付,則普通合伙人應于下列日期中較早一個屆至時將其分配至基金賬戶并就其價值確認方案征求咨詢委員會同意:1)該等非現金資產變現之日;2)投資期結束之日;3)該等非現金資產取得后滿四年之日;4)基金解散之日;及5)該等非現金資產可上市流通之日。基金取得額上述費用收入首先用于抵消基金對該項投資計劃的支出,結余部分的50%應分配普通合伙人,另50%應在全體合伙人之間根據其實繳出資額按比例分配,用于充抵合伙人應分擔的管理費。

7.3.5 因有限合伙人預期繳付出資而向基金個支付的違約金、滯納金,計為基金的其他收入,應在全體合伙人(但不包括支付該等違約金、滯納金的合伙人)之間根據其實繳出資額按比例分配。

7.3.6 有限合伙人根據11.3.2條支付的補償在該次后續募集之前的合伙人之間按其實繳出資比例分配。

7.4  回撥機制

如基金終止之時,有限合伙人實際出資額未能全部收回或實際出資額雖已收回但其內部收益率低于10%/年時,即7.3.2所述分配順序之(1)、(2)、(3)未獲滿足之時,則普通合伙人應將其獲得的基金收益分成回撥,用于滿足該等分配步驟的資金需要。但,普通合伙人應返還的總額不應超過其已經獲得的收益分成扣除應納稅額后的余額。

7.5 非現金分配

7.5.1  在基金清算之前,普通合伙人應盡其最大努力將基金的投資變現,避免以非現金方式進行分配;但如根據普通合伙人的獨立判斷認為非現金分配更符合全體合伙人的利益,則在符合法律、法規和其他規范性文件規定的前提下,普通合伙人有權決定以非現金方式進行分配。在非現金分配時,如所分配的非現金資產為公開交易的有價證券,則以自分配完成之日前十五個證券交易日內該等有價證券的平均交易價格確定其價值;對于其他非現金資產,普通合伙人應聘請獨立的第三方進行評估從而確定其價值。

7.5.2  普通合伙人按照本7.5條向合伙人進行非現金分配時,視同按照7.3條進行了現金分配。普通合伙人決定進行非現金分配時,應書面通知所有有限合伙人,任何有限合伙人在收到該等通知后五個工作日內有權以書面形式要求以現金方式向其分配;在此種情況下,普通合伙人應自行或指定第三方受讓該等非現金資產并按照該等非現金資產分配時的作價向該有限合伙人分配現金。

7.5.3  基金進行非現金分配時,普通合伙人應負責協助各合伙人辦理分配資產的轉讓登記手續,并協助各合伙人根據相關法律、法規履行受讓該等資產所涉及的信息披露義務;接受非現金分配的有限合伙人亦可將其分配到的非現金資產委托普通合伙人按其指示進行處分,具體委托事宜普通合伙人和相關的有限合伙人另行協商。

7.6 所得稅

根據《合伙企業法》之規定,有限合伙并非所得納稅主體,合伙人所獲分配的資金中,在投資成本收回之后的收益部分,由各合伙人自行申報繳納所得稅。

第八條 會計及報告

8.1 記賬

普通合伙人應當在法定期間內符合有關法律規定的、反映基金交易項目的會計賬簿,作為合伙人提交財務報表的基礎依據。

8.2 會計年度

有限合伙的會計年度與日歷年度相同;首個會計年度自基金成立之日起到當年之1231日。

8.3 審計及財務報告

8.3.1 基金應于每一會計年度結束之后,由獨立審計機構對基金的財務報表進行審計。基金成立之時,審計機構由普通合伙人選定為            ,當合計持有實繳出資總額二分之一以上的有限合伙人提議更換審計機構時,普通合伙人應召集臨時合伙人會議,討論審計機構的更換事宜。

8.3.2 普通合伙人應在會計年度結束后四個月之內以信件、傳真、電子郵件或其他方式向有限合伙人提交經審計的下列財務報表,并在每個季度結束后的合理時間內提交未經審計的財務報表:

     1)資產負債表;

     2)損益表;

     3)現金流量表(僅年度報表適用);

     4)各該合伙人在基金中的資金賬戶余額及在該會計年度的變化(僅年度報表適用)。

8.4  季度投資報告

普通合伙人于基金成立后第一個完整季度結束時起,每季中間月份的20日之前向有限合伙人提交季度投資報告,內容為該季度投資活動報告以及未經審計的財務摘要信息,包括基金的資產負債表及每一合伙人的資本賬戶信息。(受基金與組合公司達成之保密協議限制的信息除外)。

8.5     年度報告

自基金成立的第一個日歷年度結束時起,普通合伙人于每年430日前應向有限合伙人提交年度報告。內容為上一年度投資活動總結及上一年度經審計的財務報告。

8.6    查閱財務賬簿

有限合伙人在提前五天書面通知的前提下,有權在正常工作時間內的合理時限內親自或委托代理人為了與其持有的有限合伙權益相關的正當事項查閱及復印基金的會計賬簿。有限合伙人在行使本條項下權利時應遵守基金不時制定或更新的保密程序和規定。

第九條 合伙事務的執行

9.1 合伙事務的執行

9.1.1  有限合伙由普通合伙人執行合伙事務。基金及其投資業務以及其他活動之管理、控制、運營、決策的權利全部排他性地歸屬于普通合伙人,由其直接行使或通過其委派的代表行使。

9.1.2  普通合伙人有權以有限合伙之名義或以其自身的名義,在其自主判斷為必須、必要、有利或方便的情況下,為有限合伙締結合同及達成其他約定、承諾、管理及處分基金之財產,以實現基金之經營宗旨和目的。

9.2 普通合伙人之行為對有限合伙的約束力

9.3 授權

9.3.1  全體有限合伙人通過在此前述本協議向普通合伙人進行一項不可撤消的特別授權,授權普通合伙人代表全體及任一有限合伙人在下列文件上簽字:

(1)本合伙協議的修正案或修改后的合伙協議。當修改內容為本協議規定的普通合伙人獨立決定事項之相關內容時,普通合伙人可直接代表有限合伙人簽署;當修改內容為本協議規定的合伙人會議決議事項之相關內容時,普通合伙人憑合伙人會議決議即可代表有限合伙人簽署。

(2)有限合伙所有的企業登記/變更登記文件。

(3)當普通合伙人擔任有限合伙的清算人時,為執行有限合伙解散或清算相關事務而簽署的文件。

9.4 資金托管

9.4.1  基金應委托一家信譽卓著的商業銀行(“托管機構”)對基金賬戶內的全部現金實施托管。各方同意,基金成立時托管機構為中國工商銀行股份有限公司或中國農業銀行兩家中的一家或兩家。具體由普通合伙人決定:當合計持有實繳出資總額二分之一以上的有限合伙人提名更換的托管機構時,普通合伙人應召集臨時合伙人會議,討論托管機構的更換事宜。

9.4.2  基金發生任何現金支出時,均應遵守與托管機構之間的托管協議規定的程序。

9.5管理協議

基金成立后,應與普通合伙人簽署一份如本協議附件四所示的《管理協議》,厘定投資管理及報酬等事宜。

第十條 合伙人會議和咨詢委員會

10.1    合伙人會議

10.1.1     合伙人會議為基金合伙人之議事程序,由普通合伙人召集并主持。合伙人會議的職能和權力包括且僅包括:

(1)聽取普通合伙人所作的年度報告,并向基金提出投資戰略方面的建議;

(2)決定除本協議明確授權普通合伙人獨立決定事項之相關內容外,本協議其他內容的修訂;

(3)決定更換基金年度財務報表的審計機構;

(4)決定更換基金的托管機構;

(5)選舉咨詢委員會成員;

(6)決定經濟投資期或退出期的延長,決定基金經營的提前終止;

(7)批準基金舉借債務;

(8)批準本協議約定應當由合伙人會議決定的有限合伙權益轉讓事項;

(9)批準符合本協議約定的有限合伙人退伙事項;

(10)    決定普通合伙人的除名,接納新的普通合伙人入伙及普通合伙人轉讓有限合伙權益導致普通合伙人在即將中的認繳出資額低于總認繳出資額1%的事項。

合伙人會議不應討論基金潛在投資項目或其他與基金事務執行有關的事項,并且有限合伙人不應通過合伙人會議對基金的管理及其他活動施加控制。

10.1.2      普通合伙人應于每年度開始后的三個月內組織召開一次年度合伙人會議。會議召開前普通合伙人應提前二十個工作日書面通知全體合伙人,年度合伙人會議的主要內容是根據10.1.1條第(1)項聽取普通合伙人所作的上一年度年度報告,并由全體合伙人向基金提出投資戰略方面的建議。

10.1.3      普通合伙人在經提前十五個工作日書面通知之后,可就10.1.1條第(2)至第(9)項事項組織召開臨時合伙人會議,所議事項由普通合伙人及出席合伙人會議的合計持有實繳出資總額三分之二以上的有限合伙人通過方可作出決議。

10.1.4      普通合伙人按照10.1.210.1.3條發出的會議通知應當至少包括以下內容:

(1)會議的時間、地點;

(2)會議的召開方式;

(3)會議議題;

(4)合伙人表決所需的會議材料;

(5)聯系人和聯系方式。

10.1.5      經普通合伙人或合計持有實繳出資總額三分之二以上的有限合伙人提前十個工作日向合伙人會議提出議案,臨時合伙人會議可審議10.1.1條第(10)項事項。臨時合伙人會議審議該事項時,經全體有限合伙人全部參加會議并全體一致通過方可作出決議。合計持有實繳出資總額三分之二以上的有限合伙人亦可共同推舉一名有限合伙人經提前十個工作日書面通知全體合伙人召集和組織召開臨時合伙人會議專門審議10.1.1條第(10)項事項。

10.2  咨詢委員會

10.2.1      有限合伙設咨詢委員會,其成員5-7名,有表決權的成員應為有限合伙人的代表,原則上實繳出資額達基金實繳出資總額10%或以上的有限合伙人可提名一名且僅可提名一人,由合伙人會議選舉產生;咨詢委員會成員應選舉一名成員擔任咨詢委員會主席,如有認繳出資額排名第一的有限合伙人,該有限合伙人所提名的當選委員當然擔任咨詢委員會主席,普通合伙人可任命一位委員擔任咨詢委員會秘書長,秘書長無表決權,平時協助主席組織召開咨詢委員會會議,當主席缺席會議時主持咨詢委員會會議。

普通合伙人應在基金成立后三個月內組織召開臨時合伙人會議,選舉咨詢委員會成員,組成咨詢委員會。

10.2.2      咨詢委員會成員可以書面通知普通合伙人的方式辭職,并在其代表的有  限合伙人發生下列情況時該成員視為自動去職:1)該有限合伙人成為“違約合伙人”;2)該有限合伙人向非關聯人轉讓其所持有限合伙權益后,實繳出資比例低于10%;或3)咨詢委員會除該成員之外過半數成員表決認為該成員不適宜擔任委員,普通合伙人已將此事書面通知該有限合伙人。在上述情形發生的情況下,普通合伙人有權安排其他有限合伙人提名或普通合伙人自行提名有表決權的委員,并召集臨時合伙人會議進行選舉,當選的委員接替去職委員。

10.2.3      咨詢委員會將對下列事項進行討論,作出決定:

(1)基金對同一投資組合公司超過寂靜總認繳出資額20%的投資事項;

(2)基金投資于普通合伙人股東持有權益超過10%的目標公司之投資事項;

(3)普通合伙人所提交的基金分配所涉非現金分配標的的估值方案;

(4)普通合伙人與基金的關聯交易事項,但普通和合伙人按照協議轉讓或者受讓的基金份額除外;

(5)本協議規定的其他應由咨詢委員會決定的事項;

(6)普通合伙人認為應由咨詢委員會決定的其他事項。

10.2.4      咨詢委員會可就基金運營向普通合伙人提出意見和建議。

10.2.5      對于咨詢委員會所議事項,秘書長無表決權,咨詢委員會各成員一人一票。

10.2.6      咨詢委員會會議根據需要可隨時安排召開,會議通知期為5個工作日。成員參與會議即可視為其放棄任何關于通知期的要求。

10.2.7      咨詢委員會會議可采取現場會議、電話會議或通訊表決方式進行。過半數有表決權成員參與的會議方為有效會議,會議決定由咨詢委員會有表決權的參會成員過半數通過。

10.2.8      對于咨詢委員會所作決定意見及建議,普通合伙人應予慎重考慮;但,除10.2.31)至(5)項外,普通合伙人并無義務必須依咨詢委員會之意見行事,盡管有前述約定,咨詢委員會及其成員在任何意義上均不應被視為參與有限合伙事務的管理及執行,其在任何情況下均應以有限合伙之名義開展活動或進行任何可能對有限合伙構成約束力的行為。

10.2.9      各合伙人確認,咨詢委員會成員對基金不負有受托義務;因為該等成員在擔任基金咨詢委員會成員之外另有職責,故不應被要求以固定比例的時間參與咨詢委員會事務;除普通合伙人任命的成員之外的其他成員,亦不應被限制進行與基金有競爭的業務或活動,除非其自身尚存在本協議之外的其他限制。

10.2.10   咨詢委員會成員參與咨詢委員會工作不領酬金,但會議相關費用應由基金承擔。

第十一條  權益轉讓及其后續募集

11.1   有限合伙人權益轉讓

11.1.1      除依照本協議之明確規定進行的轉讓,有限合伙人不應以其他任何方式轉讓其在基金當中的任何權益,包括但不限于對于出資及接受分配的權利,不符合本協議規定之權利轉讓可能導致普通合伙人認定該轉讓方為違約合伙人并要求其承擔違約責任。

11.1.2      擬轉讓有限合伙權益的有限合伙人(“轉讓方”)申請轉讓其持有的全部或部分有限合伙權益的,當下列條件全部滿足時方為一項“有效申請”:

(1)轉讓方至少提前三十天向普通合伙人發出轉讓請求;

(2)該等權益轉讓不會導致有限合伙違反《合伙企業法》或其他有關法律法規的規定,或由于轉讓導致有限合伙的經營活動受到額外的限制;

(3)擬議中的受讓方(“擬議受讓方”)已向普通合伙人提交關于其同意受本協議約束及將遵守本協議約定、繼承轉讓方后續出資義務(如有)的承諾函,以及普通合伙人認為適宜要求的其他文件、證件及信息;

(4)擬議受讓方已書面承諾承擔該次轉讓引起的基金及普通合伙人所發生的所有費用。

若普通合伙人根據其獨立判斷認為擬議中的轉讓符合基金的最大利益,則可決定放棄11.1.2條規定的一項或數項條件,認可一項有關有限合伙權益轉讓的申請為“有效申請”。

11.1.3        對于一項有關有限合伙權益轉讓的有效申請,普通合伙人應召集臨時 合伙人會議進行討論,由合伙人會議作出同意或者不同意的決定;但如果擬受讓方為1)轉讓方的關聯人且轉讓方為擬議受讓方之后續出資義務承擔連帶責任的,或2)現有守約合伙人,則無需合伙人會議通過,普通合伙人即可獨立作出同意的決定。

11.1.4      除擬議受讓方為轉讓方之關聯人或現有守約合伙人之情形外,對于根據本協議規定經合伙人會議決議同意轉讓或退出的有限合伙人權益,普通合伙人享有第一順序優先受讓權,轉讓方以外的守約合伙人(“有權有限合伙人”)享有第二順序的優先受讓權。如普通合伙人行使優先受讓權,應與合伙人臨時會議作出決定后五個工作日內書面通知有權有限合伙人,有權有限合伙人決定行使優先受讓權,應在收到通知后五個工作日內提出,否則視為放棄優先受讓權,行使優先受讓權的有權有限合伙人有權按照其實繳出資比例受讓:上述五個工作日期限屆滿之日或在此之前有權有限合伙人書面表示放棄優先權之日為該有權有限合伙人放棄優先受讓權之日。

11.1.5      普通合伙人可在基金存續期間受讓有限合伙人持有的有限合伙權益。該等情況下的普通合伙人受讓有限合伙權益之處理與有限合伙人相應情況之處理相同。

11.2   普通合伙人權益轉讓

11.2.1      普通合伙人可向其他人轉讓其持有的有限合伙權益,如轉讓后普通合伙人的認繳出資額不低于總認繳額的1%,則普通合伙人可自行決定轉讓,無需經有限合伙人同意;如普通合伙人轉讓權益將導致其認繳出資額低于總認繳出資額的1%,則該等轉讓應經合伙人會議同意。

11.2.2      若合伙人會議通過決議的接納了新的普通合伙人并將原普通合伙人強制除名,則原普通合伙人應向新的普通合伙人轉讓其持有的全部有限合伙權益,轉讓價格應經轉讓方及受讓方均接受的獨立第三方進行評估確定。

11.2.3      如普通合伙人出現被宣告破產、被強制執行有限合伙權益等特殊情況,確需轉讓有限合伙權益導致其認繳出資額降低至總認繳出資額的1%以下,則視為普通合伙人退伙,當受讓人愿意承擔原普通合伙人之全部責任和義務且經全體合伙人參加的合伙人會議全體一致通過的情況下普通合伙人可向受讓人轉讓全部有限合伙權益,否則有限合伙進入清算程序。

11.2.4      除依照本協議明確規定所進行的轉讓,普通合伙人不應以其他任何方式轉讓其在基金當中的任何權益。

11.3   后續募集

11.3.1      在基金成立后一年之內,以六十億元為上限,普通合伙人可向現有有限合伙人或新的有限合伙人繼續募集資金,但前提是后續募集不會導致有限合伙違反《合伙企業法》或其它有關法律法規的規定,或使有限合伙的經營活動受到額外的限制。

11.3.2      根據11.31條規定新入伙的有限合伙人或增加出資額度的原有限合伙人,除應按照原合伙人實繳出資額進度向有限合伙繳付出資外,還應就其認繳或增加認繳的出資向普通合伙人追加支付自基金成立之日起的管理費;并向基金支付補償:1)對于其中按照基金已完成投資金額中尚未退出的部分占后續募集前合伙人已繳付出資額扣除已退出部分的余額與該次后續出資之和的比例計算的相應部分,應按照10%/年向基金支付額外補償;2)其余部分按照同期銀行存款利率向基金繳付利息,該等補償按后續出資前各期已繳付出資款到賬進度分段計算,但如普通合伙人根據其獨立判斷認為符合基金的最大利益,普通合伙人有權決定放棄該等補償。

第十二條   不可抗力

“不可抗力”指在本協議簽署之后發生的、本協議簽署時不能預見的、其發生于后果無法避免或克服的、妨礙任何一方全部或部分履約的所有事件。上述事件包括地震、臺風、水災、戰爭、國際或國內運輸中斷、政府或公共機構的行為(包括重大法律變更或政策調整)、流行病、民亂、罷工、以及一般國際商業慣例認作不可抗力的其他事件。一方單純缺少資金非為不可抗力事件。

如果發生不可抗力事件,影響一方履行其在本合同項下的義務,則在不可抗力造成的延誤期內中止履行,而不視為違約。宣稱發生不可抗力的一方應迅速書面通知另一方,并在其后十五天內提供證明不可抗力發生及其持續的充分證據。

如果發生不可抗力事件,各合伙人應立即相互協商,以找到公平的解決辦法,并且應盡一切合理努力將不可抗力的后果減小到最低限度,如不可抗力的發生或后果對基金運作造成重大妨礙,時間超過六個月,并且各合伙人沒有找到公平的解決辦法,則該方可按照本協議約定要求退伙,在此種情況下,合伙人會議應批準該方退伙要求。

第十三條   爭議解決

因本協議引起的及與本協議有關的一切爭議,首先應由相關各方之間通過友好協商解決,如相關各方不能協商解決,則應提交中國國際經濟貿易仲裁委員會,按該會當時有效的仲裁規則在北京仲裁解決。仲裁裁決是終局的,對相關各方均有約束力。除非仲裁庭有裁決,仲裁費應由敗訴一方負擔。敗訴方還應補償勝訴方的律師費等支出。

第十四條   解散和清算

14.1 解散

當下列任何情形之一發生時,有限合伙應被終止清算:

(1)普通合伙人提議并經合計持有實繳出資總額三分之二以上的合伙人表決通過;

(2)有限合伙期限屆滿;

(3)基金所有項目投資提前退出;

(4)有限合伙發生達到或超過有限合伙實繳出資總額50%的嚴重虧損,或者因不可抗力無法繼續經營;

(5)普通合伙人被除名或根據本協議約定退伙且有限合伙沒有接納新的普通合伙人;

(6)有限合伙一方或數方嚴重違約,致使普通合伙人判斷有限合伙無法繼續經營;

(7)有限合伙被吊銷營業執照;

(8)出現《合伙企業法》及本協議規定的其他解散原因。

14.2 清算

14.2.1     清算人由普通合伙人擔任,除非代表實繳出資總額三分之二以上的合伙人決定由普通合伙人之外的人士擔任。

14.2.2     在確定清算人以后,所有基金未變現的資產由清算人負責管理,但如清算人并非普通合伙人,則普通合伙人有義務幫助清算人對未變現資產進行變現,清算期內基金不再向普通合伙人支付任何管理費或其他費用。

14.2.3     清算期為一年,清算期結束時未能變現的非貨幣資產按照本協議第七條約定的分配原則進行分配。

14.3 清算清償順序

14.3.1      有限合伙到期或終止清算時,合伙財產在支付清算費用后,按照下列順序進行清償及分配:

   

(1)支付清算費用;

(2)支付職工工資、社會保險費用和法定補償金;

(3)繳納所欠稅款;

(4)清償基金債務;

(5)根據本協議約定的收入分配原則和程序在所有合伙人之間進行分配。

其中對第(1)至(3)項必須以現金形式進行清償,如現金部分不足則應增加其他資產的變現,第(4)項應與債權人協商清償方式。

14.3.2      基金財產不足以清償合伙債務的,由普通合伙人向債權人承擔連帶清償責任。

第十五條   其他

15.1 通知

15.1.1      本協議項下任何通知、要求或信息傳達均應采用書面形式,交付或發送至下列地址,即完成發送或送達:

(1)給基金的通知發送至:

地址:

傳真:

電話:

收件人:

(2)給普通合伙人的通知發送至:

地址:

傳真:

電話:

收件人:單連楓

(3)給各有限合伙人的通知發送至其《認繳出資確認函》所列地址。

任何人可隨時經向有限合伙人及各合伙人發出通知而變更地址。

15.1.2      除非有證據證明其已提前收到,否則:

 

(1)在派專人交付的情況下,通知于送至第15.1.1條所述的地址之時視為送達;

(2)在通過郵資預付的掛號郵件或快遞發出的情況下,通知于郵寄后十個工作日視為送達;

(3)再通過航空郵件郵寄的情況下,通知于郵寄后五個工作日視為送達;

(4)在以傳真發送的情況下,通知于發件人傳真機記錄傳輸確認時視為送達。

15.2 附件

本協議附件作為本協議不可分割的組成部分與本協議具有同等法律效力。

15.3 全部協議

本協議構成合伙人之間的全部協議,取代此前所達成的有關基金的約定、要約、承諾或備忘錄等有關基金募集及設立的口頭及書面的協議。

15.4 可分割性

如本協議的任何條款或該條款對任何人或情形適用時被認定無效,其余條款或該條款對其他人或情形適用時有效性并不受影響。

15.5 保密

本協議各方均應對因協商、簽署及執行本協議而了解的其他各方商業秘密承擔最高級別的保密責任。有限合伙人并應對其通過財務報告、季度投資報告及有限合伙人會議所了解到的基金經營信息承擔最高級別的保密責任。

15.6 簽署文本

本協議各方簽署正本一式___________,各分具有同等法律效力。

15.7 本協議生效日

15.7.1     本協議最初自簽署方簽署之日起對簽署方具有法律約束效力;

15.7.2     本協議修訂時,根據本協議約定的有限合伙協議修正案、修改后的有限合伙協議簽署方式簽署后生效。

[以下無正文]

 [本頁無正文,為《AAA  投資基金(有限合伙)有限合伙協議》簽署頁]

本協議由以下各方于_________________日簽署:

普通合伙人:

授權代表:

有限合伙人1

授權代表:

有限合伙人2

授權代表:

有限合伙人3

授權代表:


附件二:

管理協議

本協議由以下雙方于[ ]年[]月[]日在[]簽署:

AAA投資基金(有限合伙),一家根據《合伙企業法》在[]注冊的有限合伙企業,住所在[],執行合伙事務代表為[]先生。

CC基金管理有限公司,一家根據《公司法》在[]注冊的有限責任公司,住所在[],法定代表人為[]先生。

鑒于:

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第一條 定義

1.1 定義

1.1.1 在本協議中,除非上下文另有說明,下列詞語分別具有本條所指含義:

(1) AAA基金,指AAA投資基金(有限合伙)。

(2) 管理公司,CC基金管理有限公司。

(3) 有限合伙協議,指CC基金管理公司和AAA基金的有限合伙人于[]年[]月[]日簽訂的《AAA基金(有限合伙)有限合伙協議》。

(4) 管理協議、本協議,指AAA基金和管理公司簽訂的本《AAA基金管理協議》及其經適當程序通過的修正案或修改后的版本。

(5) 董事會,指管理公司的董事會。

 (6) 投資決策委員會,指管理公司董事會下設的投資決策機構。

(7) 管理團隊,指管理公司指定的具體實施AAA基金投資業務的管理人員。

(8) 合伙人,指AAA基金的普通合伙人和有限合伙人。

(9) 普通合伙人,指AAA基金的普通合伙人,即管理公司。

(10) 有限合伙人,指AAA基金的有限合伙人。

1.1.2 除非上下文另有說明,本協議中出現的詞語與其在有限合伙協議中的含義一致。

1.2 標題

本協議各部分的標題僅為索引方便而設,標題不應對本協議及其條款進行任何形式的定義、限制或擴大范圍。

第二條 基金管理

2.1 管理權限

2.1.1 管理公司作為AAA基金的執行事務合伙人,擁有《合伙企業法》及有限合伙協議所規定的對于基金事務的獨占及排他的執行權,AAA基金及其投資業務以及其他活動之管理、控制、運營、決策的權力全部排它性地歸屬于作為普通合伙人的管理公司。

2.1.2 管理公司的管理權限包括但不限于:

(1) 執行基金的投資及其他業務;

(2) 管理和維持基金的資產;

(3) 采取為維持基金合法存續、以有限合伙身份開展經營活動所必需的一切行動;

(4) 開立、維持和撤銷基金的銀行賬戶,開具支票和其他付款憑證;

(5) 聘用專業人士、中介及顧問機構對基金提供服務;

(6) 訂立管理協議;

(7) 訂立托管協議;

(8) 為基金的利益決定提起訴訟或應訴,進行仲裁;與爭議對方進行妥協、和解等,以解決基金與第三方的爭議;采取所有可能的行動以保障基金的財產安全,減少因基金的業務活動而對基金、普通合伙人及其財產可能帶來的風險;

(9) 根據國家稅務管理規定處理基金的涉稅事項;

(10) 采取為實現合伙目的、維護或爭取基金合法權益所必需的其他行動;

(11) 代表基金對外簽署文件;

(12) 處分基金因各種原因而持有的不動產;

(13) 轉讓或者處分基金的知識產權和其他財產權利;

(14) 聘任合伙人以外的人擔任基金的經營管理人員。

2.2 投資業務的執行

2.2.1 管理公司的董事會下設投資決策委員會,董事會授權投資決策委員會決定AAA基金的所有投資業務;投資決策委員會的成員由管理公司董事會確定;投資決策委員會可邀請數名國內外專家以顧問身份出席投資決策委員會會議,但不參加投票。

2.2.2 管理公司應按照有限合伙協議的約定為AAA基金配置管理團隊,具體從事投資項目的開發、調查、評估和實施。管理公司應確保其管理團隊獨立、專業、穩定、誠信。

2.2.3 管理公司及其管理團隊應本著追求AAA基金及其有限合伙人最大限度投資回報的原則積極尋求、開發有投資價值的項目,負責對項目進行審慎的投資調查和評估,聘任專業顧問提供外部咨詢服務,組織投資條款的談判,準備有關投資的文件,實施投資項目并進行跟蹤監管,取得投資回收等。

2.3 期限

2.3.1 本管理協議的期限自AAA基金設立之日起,在AAA基金存續的整個期間內持續有效,任何一方不得單方終止本協議;除非管理公司根據有限合伙協議的規定退伙,不再擔任AAA基金的普通合伙人。

2.3.2 AAA基金存續期內,因管理公司退伙而導致本管理協議終止:

(1) AAA基金有接任的普通合伙人的情況下,管理公司應向該接任的普通合伙人妥善交接基金管理事務;

(2) AAA基金因沒有接任的普通合伙人而解散,則管理公司應根據有限合伙協議的約定協助處理基金清算事宜。

第三條 報酬和開支

3.1 管理費

作為管理公司提供管理及其他服務的對價,AAA基金在其存續期間應按下列規定向管理公司支付管理費:

3.1.1 AAA基金的投資期內,AAA基金按其總認繳出資額的2%/年支付管理費,退出期內按合伙人尚未退出投資組合公司的剩余投資成本的2%/年支付管理費。

但,如管理公司根據有限合伙協議的規定在投資期內發起新基金,則自新基金設立之日起,在投資期的剩余期限內,AAA基金按照尚未完成投資的認繳出資額和尚未退出投資組合公司的剩余投資成本之和的2%/年支付管理費。

在計算上述尚未退出投資組合公司的剩余投資成本時,按照每個年度開始日之剩余投資成本計。

3.1.2 管理費每年分四次支付,每次支付日為每個日歷季度的首日(遇法定節假日則支付日期提前至此前最近的工作日);首個支付期間為AAA基金設立日至當季季末,按天計算,支付期限為AAA基金設立后第二十個工作日之前。

3.1.3 AAA基金后續募集期內接納新的有限合伙人入伙或現有有限合伙人追加出資的情況下,管理公司有權針對新增的基金認繳出資額向AAA基金追加收取自其設立之日起計算的管理費。

3.2 開支

3.2.1 AAA基金應直接承擔的費用(基金費用)包括與其設立、運營、終止、解散、清算等相關的下列費用:

(1) 開辦費;

(2) 所有因對投資組合公司的投資、持有、運營、出售而發生的法律、審計、評估及其它第三方費用,以及所有合理的差旅費、接待費;其中能夠由投資組合公司承擔的,管理公司應盡可能使投資組合公司承擔;

(3) 因對經過普通合伙人投資決策委員會立項但最終未實現投資的目標公司的投資、持有、運營、出售而發生的法律、審計、評估及其它第三方費用,以及所有合理的差旅費、接待費;但此項費用以基金總規模的2%為上限,超出部分由管理公司承擔;

(4) AAA基金之財務報表及報告費用,包括制作、印刷和發送成本;

(5) 合伙人會議、咨詢委員會會議費用;

(6) 政府部門對AAA基金,或對AAA基金的收益或資產,或對AAA基金的交易或運作收取的稅、費及其它費用;

(7) 管理費;

(8) 托管費用;

(9) 訴訟費和仲裁費;以及

(10) 其他未列入上述內容,但一般而言不應被歸入基金之普通合伙人日常運營費用之內的費用。

3.2.2 AAA基金發生的下列費用由管理公司以管理費承擔:

(1) 管理團隊的人事開支,包括工資、獎金和福利等費用;

(2) AAA基金的管理相關的辦公場所租金、物業管理費、水電費、通訊費、辦公設施費用;

(3) 未實現投資項目所產生的相關費用中超過本協議3.2.1⑶中規定上限的部分;

(4) 其他日常運營經費。

管理公司可在應收管理費的額度內指示AAA基金直接支出該等費用,并以之抵扣應付管理公司的管理費。

第四條 違約處理辦法

管理公司應基于誠實信用原則為基金謀求最大利益。若因管理公司的故意或重大過失行為,致使基金受到損害或承擔債務、責任,管理公司應承擔賠償責任。

第五條 責任限制

管理公司及管理公司之管理團隊、雇員及管理公司聘請的代理人、顧問等人士為履行其對管理公司或AAA基金的各項職責、處理AAA基金委托事項而產生的責任及義務均及于AAA基金。如管理公司及上述人士因履行職責或辦理受托事項遭致任何索賠、訴訟、仲裁、調查或其他法律程序,AAA基金應補償各該人士因此產生的所有損失和費用,除非該等損失、費用以及相關的法律程序是由于各該人士的故意或重大過失所引起。

除非由于違法、欺詐、故意、重大過失行為,管理公司及其管理團隊不應對因其作為或不作為所導致的AAA基金的損失負責。

第六條 其他

6.1 爭議解決

因本協議引起的及與本協議有關的一切爭議,應提交[]仲裁委員會,按該會當時有效的仲裁規則在[]仲裁解決。仲裁裁決是終局的,對雙方均有約束力。除非仲裁庭另有裁決,仲裁費應由敗訴一方負擔。敗訴方還應補償勝訴方的律師費等支出。

6.2 不可抗力

由于地震、臺風、水災、戰爭以及其它不能預見并且對其發生和后果不能防止或避免的不可抗力,致使直接影響本協議的履行或不能按約定的條件履行時,遇有上述不可抗力的一方,應立即通知對方,在此情況下,遇有不可抗力的一方無需承擔違約責任。

6.3 可分割性

如本協議的任何條款或該條款對任何人或情形適用時被認定無效,其余條款或該條款對其他人或情形適用時的有效性并不受影響。

6.4 簽署文本

本協議正本一式【】份,雙方各執壹份,各份具有同等法律效力。

6.5 本協議生效日

本協議最初自雙方簽署之日起生效;其修訂時,根據本協議約定的修訂版簽署方式簽署后生效。

 [本頁無正文,為《AAA基金管理協議》簽署頁]

本協議由以下雙方于開頭所列日期簽署:

AAA基金(有限合伙)

授權代表:

CC基金管理有限公司

授權代表:







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